本片以抗战时期太湖流域为背景，讲述新四军游击队队长张宝生率部抗击日军，遭松井武郎围剿时，与素有旧怨的湖匪首领童香娥因抗日大义联手御敌。日军松井美子实施药品管制与离间计，致使队员竺用堂叛变，地下工作者刘敬仁、潜伏乡绅“夜莺”曾世先相继牺牲。曾世先之女曾晓霞继承遗志，最终童香娥率部正式加入游击队，合力粉碎日军“清乡”计划，建起太湖人民交通线。